2026年9月28日，开曼群岛SPAC Futurewave Acquisition Corporation（Nasdaq：FWAC）与开曼群岛豁免公司Olympian Group Inc.宣布签署最终《合并协议及计划》。

Olympian通过全资香港子公司香港尚格实业有限公司开展业务，专注芯片及电子元器件一体化解决方案。交易完成后，合并公司预计在纳斯达克上市，交割仍需满足惯常条件，包括监管及股东批准。

图1：芯片与电子元器件一体化解决方案示意

01 交易双方

Futurewave Acquisition Corporation是开曼群岛豁免公司，设立目的为实施业务合并交易。其单位、普通股、认股权证及权利在纳斯达克上市，代码依次为FWACU、FWAC、FWACW、FWACR。

2026年6月完成首次公开发行，发行862.5万个单位（含超额配售112.5万个），每单位10美元，募资约8625万美元，发起人为Futurewave Capital Solutions Limited。

Olympian Group Inc.是开曼群岛豁免公司，也是香港尚格实业有限公司的控股公司，专注垂直一体化芯片及电子元器件解决方案，覆盖汽车电子与工业互联领域，涵盖元器件选型、规格匹配及供应链整合。

02 交易结构：两步合并

根据合并协议，本次交易以两步合并方式实施。

第一步为重新注册合并：Futurewave并入其全资子公司Olympian Global Inc.（下称Purchaser），Purchaser存续；

第二步为收购合并：同步进行，Purchaser的全资子公司FWAC Merger Sub Ltd.与Olympian合并，Olympian存续成为Purchaser全资子公司，即上市主体PubCo。

在重新注册合并生效时，Futurewave每份流通在外的单位自动拆分为一股普通股、一份认股权证及一份权利；每股普通股转换为一股Purchaser A类普通股，认股权证与权利相应转换。交割时，每份Purchaser权利注销，换取四分之一股A类普通股，零碎股份按协议处理。

03 交易对价与股权安排

收购合并完成后，Olympian股东将合计获得4000万股Purchaser普通股，按每股10.00美元计算，对应公司净值（Company Net Value）为4亿美元。

根据合并协议，Olympian核心创始人股东所获股份为Purchaser B类普通股，其他股东获发股份均为Purchaser A类普通股。每股A类普通股1票表决权，B类普通股10票表决权，B类持有人可按一股换一股自主选择转换为A类。

合并协议同时对向Olympian核心创始人发行的Purchaser普通股设置锁定期，锁定期在交割满6个月，或连续30个交易日内A类普通股至少20个交易日收盘价达到或超过每股12.50美元之日（以较早发生者为准）届满，并受惯常允许转让例外条款约束。

04 董事会与配套安排

重新注册合并完成后，PubCo董事会由5名董事组成，包括1名由Futurewave任命的独立董事及4名由Olympian任命的董事；按纳斯达克规则，董事会至少过半数成员须符合独立董事资格。

Olympian主要股东签署公司支持协议，承诺支持交易；

发起人Futurewave Capital Solutions Limited签署母公司支持协议，同意将所持Futurewave普通股投赞成票；

相关方于交割时签署锁定协议及注册权协议，约定交割后90日内提交转售注册声明。

此外，Futurewave及发起人与Olympian签署本票，最多欠付160万美元，分六期拨付、无息，于交割或协议终止时到期，可现金或按每股10美元折算的发起人股份偿还；本票不可转换，对信托账户无追索权。

图2：汽车电子与工业互联应用场景示意

05 交割条件与后续流程

本次拟议交易的完成须满足多项惯常交割条件，包括取得Futurewave及Olympian双方股东批准；双方联合向SEC提交的F-4注册声明（含委托书及招股说明书）生效；适用反垄断法等待期届满或终止；以及纳斯达克对交割后上市的批准等。

根据合并协议的终止条款，若交割未在2027年6月26日前完成，任一方可依约终止协议（该日期可按协议约定延长）；此外还包括双方书面同意终止、政府机关发布终局禁令、一方重大违约未获补救等情形。

06 交易顾问

本次交易中，Celine and Partners, P.L.L.C.担任Futurewave法律顾问，Loeb & Loeb LLP担任Olympian法律顾问，Chain Stone Capital Limited担任Olympian财务顾问。

截至本文发布，交易尚未完成交割，具体进展以双方后续向SEC提交的文件及公告为准。

值得关注的包括：F-4注册声明何时生效、Futurewave股东会议表决结果、交割条件满足进展。合并协议及交易文件副本已随Futurewave于2026年9月28日向SEC提交的8-K报告披露，可在www.sec.gov查询。

GlobeNewswire｜Futurewave Acquisition Corporation and Olympian Group Inc. Announce Merger Agreement（2026年9月28日）｜GlobeNewswire｜Futurewave Acquisition Corporation Announces Closing ofInitial Public Offering（2026年6月26日）

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